远东周评

首页>远东周评

远东贵金属平台:10月6日至10日金银周评
发表于:2014-10-13
       上周黄金开盘在1217附近,收低于1191附近,最高至1222附近,最低下探至1189附近,波幅近33美元,跌幅近2%,收于一根中阴线.在走势上看,周初至周四均呈宽幅横盘整理走势,周五受美国非农大幅好于预期影响,震荡下滑走低.从上周的走势看,本周有望再次下探今年以来的低点,然后再反弹修正的走势.
 
       在基本面上看,上周金银均受美国强劲的数据面好于预期,尤其是周五美国非农数据大幅好于预期,美联储加息预期越来越近的影响,美元仍处于强势,金银均呈承压下滑的趋势.

       (1)美国经济数据总体表现强劲,是打压金价的主要因素。本周,美国公布的一系列经济数据总体表现良好。虽然,也有一些数据如咨商会消费信心、芝加哥PMI、大城市房价指数以及营建支出等数据表现不佳,但投资者关注的美国就业数据,尤其是美国非农就业人数表现异常强劲。表现较好的美国经济数据还包括美国核心PCE物价指数、达拉斯联储商业活动指数、美国ADP就业人数、ISM非制造业指数等。市场最为关注的非农就业数据具体数据,表现异常靓丽。具体显示,美国9月非农就业人口增长24.8万人,预期增长21.5万人;美国9月失业率5.9%,预期6.1%。在一系列美国强劲的数据公布后,美联储通讯社希拉尔森指出,美联储提前加息仍然摆在台面上,FOMC势必会在利率前瞻指引上面临左右为难的决择。 另有市场分析认为,本次非农就业人口加速增加,且9月失业率录得6年新低,或使美联储在2015年中期或更早加息。

       (2)本周的另一个焦点,是欧洲央行利率决议。此次决议欧元区并没有推出宽松政策,则不利于金价的中期走势。如果欧洲央行推出宽松措施,短期黄金可能会跟随欧元下跌,但中期有利于黄金的抗通胀属性,支撑金价。此次决议让市场失望,欧洲央行维持利率不变虽然符合市场预期,但德拉基在会后声明中,对于市场关注的问题如欧洲央行的QE政策德拉基几乎没有提及。

       (3)黄金基金持仓持续流出,打压金价。黄金基金持仓持续流出,显示基金投资者并不看好金价后市。本周黄金基金持仓连续录得流出,显示出基金投资者并不看好未来金价的走势。另有数据显示,今年9月全球黄金ETF持仓量累计下跌2.5%,至5年来低位。与此同时,今年为止全球黄金ETF持仓已累计下跌4.5%,尽管整体外流速度较2013年显著放缓,但依旧表明黄金的投资需求不佳。今年7月全球黄金ETF持仓曾录得2012年末的最大单月流入量,并且在前9个月中还有另外两个月出现流入,然而从整体来看,外流趋势并没有停止。  
   
     (4)印度宗教节日和婚季来临。印度的实物黄金买盘有望改善,支撑金价。印度方面,据印度政府周四公布的数据显示,由于一连串节日的到来刺激当地需求恢复活力,今年9月印度的黄金进口总量超过20公吨,为16个月来高位。此前该国政府曾放松一定的黄金进口限制,允许更多进口商进口黄金。

     (5)中国方面国庆假日,投资者购买黄金的热情增加,对金价支撑有限。中国方面,恰逢国庆节传统黄金消费旺季将至,各大黄金首饰品牌纷纷打出了让利促销活动。而受近日国际金价频频下调的影响,黄金饰品售价也是一路走低,让不少消费者喜上眉梢,眼见一股购金热潮即将来袭。

       总体看,金银后市受美联储加息预期的打压仍有继续走低,再次测试上次低点的趋势。但受逢低买盘和实物买盘,以及销售旺季的影响,金银有可能短期趋势仍有向上反弹走高的可能。

       本周市场关注的焦点:本周四(10月9日),美联储会议纪要,有可能会涉及到美联储加息的字眼,届时有可能金银的波动或涨跌有较大影响。
 
       在技术面看,上周收于一根中阴线,后市继续看向下调整为主。在周线的一些指标中看,周线MACD开口向下,KDJ在0轴线下方摆动,趋势继续看下跌调整为主;但J值处于严重超卖状态,随时有探底反弹走高的可能。日线指标和K线看,整体也呈偏下震荡为主。在形态上看,1180附近有双底反弹势,再次回采购1180附近支撑后,有可能会构成三底W型,再次反弹走高的可能。综合看,周线仍呈偏空震荡为主,但本周有再次探底回升的走势。
 
本周操作建议

黄金:震荡略偏下。建议先空后多为主,周初在1196-1199附近空至1190-1185附近或以下,损5美元。在1185-1189附近多,目标1200-1210附近或以上,损5-8美元。

支撑:1170-1180-1189

阻力:1200-1210-1220

白银:偏空势。建议继续逢高沽空为主,在16.94-16.89附近空,目标16.68-16.18附近或以下,损0.5美元以上。

支撑:16.68-16.23

阻力:17.19-16.94

本周关注:

周四  美联储会议纪要